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Japon el Pais de la Deuda Creciente

  • Japon es el pais mas endeudado del mundo en cuanto a su PIB, sin embargo no es el pais que mas ha impreso dinero en los ultimos años, USA y Europa han impreso mucho mas dinero, esa es una de las principales razones por las que el Yen la moneda de Japon se ha sobrevaluado tremendamente respecto a otras monedas “fuertes”, con lo cual se han encarecido sus exportaciones.

    Con tanto dinero imprimiendose cada dia de forma indiscriminada cual crees que será el futoro del precio del oro, asi como el precio de la plata, lee este interesante reporte de GoldMoney:

    “Alguna vez se preguntó lo que un cuatrillón parece? Aquí está: 1.000.000.000.000.000. Este es el número que la deuda pública de Japón se espera que ha roto a finales de este año fiscal en marzo 2012 – alcanzando 1.024 billones de yenes (13 billones de dólares). Este es un aumento de ¥ 99,750,000,000,000 respecto al año anterior, debido a los costos de reconstrucción por el terremoto y el tsunami del pasado mes de marzo, como se detalla en ZeroHedge.

    Deuda-PIB de Japón proporción se sitúa actualmente en 220% – el más alto para cualquier país del mundo. Con toda esta deuda, se podría esperar que el Banco de Japón que ha sido una impresora de dinero agresiva en los últimos años, con el fin de disminuir el valor de esta enorme carga de deuda y para promover las exportaciones japonesas. Pero mientras que el BoJ ha intervenido - sin éxito - en los mercados de divisas en los últimos meses y años (a veces con la ayuda de otros bancos centrales) en un esfuerzo por impulsar el valor del yen hacia abajo, como el análisis de la muestra la ley de Gresham blog , el BoJ ha sido, de hecho mucho más conservador que sus homólogos europeos y americanos. De hecho, su balance es todavía por debajo de los niveles registrados hace seis años:

    Balance del Banco de Japon-dinero fiduaciario

     

    Como la Ley de Gresham señala: “Esto debería ser un poco más de una pista de por qué el yen continúa su continua apreciacion contra las principales divisas del mundo (en particular frente al dólar).”

    Así que cuando escuche quienes afirman que los riesgos de la inflación grave como consecuencia de la flexibilización cuantitativa es “mínima” porque – supuestamente – Gran Bretaña, Estados Unidos y otros países occidentales están atrapados en una “trampa de liquidez” similar a la década perdida de Japón (s), un debe ser consciente de las diferencias en la política monetaria entre estos países y Japón:

    Central Bank Balance Sheet como afectará tanto dinero al precio del oro

    Incluso el supuestamente ultra-conservador Banco Nacional de Suiza ha participado en la impresión de más dinero en los últimos años que el BoJ. Y para todos los que hablan sobre cómo el Banco Germánico, de línea dura de Europa central prefiere la crucifixión del sur de Europa en la cruz de la fortaleza del euro, como Detlev Schlichter destaca en su blog, a finales de este año, la hoja del BCE equilibrio se situará en € 2,4 billón - 20% mayor que al comienzo del año. En enero de 1999, cuando se lanzó el euro en primer lugar, esta cifra era de sólo € 690 mil millones. € 690 mil millones de € 2,4 billón – un aumento del 348%. A juzgar por la tabla en la parte superior de este artículo, la cifra equivalente para el BoJ desde 1999 hasta hoy en día es alrededor del 70%.

    Los precios del oro y la plata se mantienen estables, aunque la plata sufrió otro duro día de ayer – cayó por debajo de 29 dólares por onza antes de recuperarse por encima de ese nivel en los mercados asiáticos de hoy. El precio del oro ha roto tentativamente por encima del nivel psicológicamente importante de $ 1.600, pero dado el volumen débil en el mercado de futuros este movimiento podría ser fácilmente revertido.

    Sin embargo, MarketWatch señaló ayer que estos bajos precios han estimulado la compra de oro físico en Asia: “El volumen combinado de la [Bolsa de Shanghai Gold] esta semana ha sido consistentemente fuerte y es un 53% más que la semana anterior, mientras que la demanda de la India se perfila hasta ser la más fuerte en periodo semanal desde principios de octubre. “

    Teniendo en cuenta este aumento de la demanda física, el precio del oro podría sorprender al alza en los próximos días.”

     

    Y tu que piensas sobre el precio del oro y el precio de la plata,  seguirán bajando, estan en una burbuja? o es el comienzo de un gran ciclo alcista por la impresion continua de dinero fiduciario?

     

    {lang: 'es'}
  1. #1 Carmen Cecilia
    February 19th, 2012 at 1:59 pm

    Hola: Japon el Pais de la Deuda Creciente definitivamente con información como esta, vamos entendiendo el por que ese modelo económico debe tener una transformación, no sabemos cuando se pueda dar, pero al parecer no falta mucho para un colapso. Con respecto a tu pregunta creo que por el momento los mercados estan nerviosos pero que sin duda, vendrá el comienzo de un gran ciclo alcista por la impresion continua de dinero fiduciario.

    Un abrazo.

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  2. #2 Admin
    February 19th, 2012 at 10:38 pm

    Hola Carmen,

    si es muy probable que los mercados inicien un ciclo alcista por la expansion monetaria tan desmedida de los ultimos años, y luego vendrá la inflacion, problemas de deuda y asi en un circulo vicioso, te agradezco mucho tu visita, gracias por leerme!

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